并購大幕開啟 蒙牛將收購雅士利51%股權(quán)
早在此次政策調(diào)控公布前，由工信部推動的嬰幼兒奶粉行業(yè)兼并重組已在暗地進行，而如今看來，第一個已被納為并購對象的或為雅士利國際，而并購方則為蒙牛乳業(yè)。
6月14日午間，蒙牛乳業(yè)及雅士利國際已先后停牌。蒙牛乳業(yè)公共事務(wù)總監(jiān)翟眉則明確否認相關(guān)傳言，表示此次停牌僅為正常的消息發(fā)布需求，而雅士利則未置可否，稱將在晚些會詳細公布相關(guān)事項。
而值得提到的是，早在數(shù)日前，一位自稱雅士利員工的匿名人士即向媒體發(fā)布信息稱雅士利國際將被伊利集團全面要約收購，收購價4.8港元每股，如此計算并購資金規(guī)�？蛇_百億元。但對于此傳言，伊利股份明確否認。
了解此事的匿名企業(yè)負責(zé)人告訴網(wǎng)易財經(jīng)，此事目前已基本確定，收購方為蒙牛乳業(yè)。而傳出要約方伊利股份僅是參與了此項由工信部推動的競購。該人士表示，大股東中糧集團可能將減持蒙牛乳業(yè)、以換股形式將雅士利納入旗下。
網(wǎng)易財經(jīng)另從可靠渠道獲悉，雙方基本談定，蒙牛乳業(yè)將收購雅士利國際51%的股權(quán)，按照停盤前收盤價3.33港元/股總市值118億港元計算，不考慮溢價因素，交易規(guī)模將達到60億港元左右。交易完成后，蒙牛將成為雅士利國際的最大股東。
雅士利國際的出局并非偶然，顯然，在此輪政策調(diào)控中，其屬于“不符合國家產(chǎn)業(yè)政策”。5月1日，國家質(zhì)檢總局發(fā)布的《進出口乳品檢驗檢疫監(jiān)督管理辦法》正式實施，包括嬰幼兒奶粉在內(nèi)的進口乳品將通過更嚴格的檢疫準入門，這對于以100%進口奶源回國加工模式的雅士利影響巨大。而另一方面，政府此輪政策調(diào)控重金扶持國內(nèi)奶粉奶源建設(shè)，亦對雅士利造成利害。
或許早已聞知風(fēng)聲，雅士利國際在5月6日即突然以“答謝股東支持”擬派特別息10億元，大股東張利鈿所控制的Zhang International預(yù)計可坐收7.2億元。
蒙牛2012年營業(yè)收入中，奶粉、奶酪等乳制品僅占1.6%。而雅士利2012年營業(yè)收入36.55億，同比增長23.6%，實現(xiàn)凈利潤4.68億元。其中，雅士利品牌奶粉實現(xiàn)銷售額24.78億元，施恩品牌奶粉實現(xiàn)銷售額6.53億元。
蒙牛在奶粉業(yè)務(wù)方面主要是與愛氏晨曦合資成立了內(nèi)蒙古歐世蒙牛乳制品有限責(zé)任公司，進行奶粉業(yè)務(wù)合作。蒙牛乳業(yè)總裁孫伊萍在早前接受網(wǎng)易財經(jīng)采訪時對該奶粉業(yè)務(wù)表示，“過去蒙牛在奶粉市場占比非常小，應(yīng)該來說是微不足道，在行業(yè)排比上，也是非常有限的。但是對于一個專業(yè)的乳制品公司，我們一定不要去做一個產(chǎn)品單一的公司，所以奶粉業(yè)務(wù)蒙牛會堅持做下去。”